Efectos del rescate bancario de Estados Unidos en el riego crediticio de los bancos

La junta de gobernadores de lareserva federal de Estados Unidos publico un estudio abierto para la discusión, en el cual expone los efectos del rescate bancario de 2008 (TARP) en el riesgo crediticio que toman los bancos que recibieron capitalización por medio de este rescate entre 2008 y el año 2010.

Como podemos recordar la principal causa de la gran recesión de 2008 fue el riesgo excesivo que tomaron los bancos principalmente de Estados Unidos, los cuales pusieron al sistema financiero de ese país al borde del colapso, por lo que el 28 de Octubre del 2008 se aprobó el rescate bancario (TARP) por 700 mil millones de dólares, el cual tenía como principal objetivo estabilizar el sistema bancario capitalizando a los bancos en problemas mediante la compra de acciones por parte del gobierno de Estados Unidos quien se convertía en accionista de estos bancos, y esperaba estabilizarlos financieramente y permitir que estos otorgaran créditos a los sectores comercial e industrial de ese pais, para evitar que los efectos de la recesión afectaran lo menos posible a la economía.

Por lo tanto uno de los efectos esperados con la implementación del rescate bancario era la estabilización del crédito bancario, pero según un reporte de seguimiento elaborado en 2009, sucedió lo contrario ya que desde el último trimestre de 2008 y durante todo el 2009 el crédito bancario se desplomo, agravando la situación de los sectores comercial e industrial de Estados Unidos. Esto genero un gran impacto en la opinión pública ya que se intensifico la discusión sobre el uso que le estaban dando los bancos rescatados a los recursos públicos que el gobierno invirtió en ellos, y principalmente la capacidad del departamento del tesoro para asegurar que los bancos otorgaran créditos.

Pero los bancos no prestaban dinero porque el hacerlo en una situación  económica tan adversa como la de 2009 representaba que se incrementara el riesgo de los créditos otorgados, ya que la misma situación económica generaba que muchas empresas y ciudadanos ya no fueran sujetos de crédito porque había muy pocas garantías de que pudieran pagarlos, pero uno de los efectos esperados por la participación del gobierno en el capital de los bancos era un incremento en este riesgo, porque una de las razones para rescatar a los bancos era que estos sirvieran como reactivadores del ciclo económico mediante la generación de créditos, principalmente en sectores de alto impacto para la economía.

Esta situación genero otro fuerte debate en la opinión pública quien se cuestiono cual debería ser la función de los bancos ahora que el gobierno es accionista, debido a que aunque el rescate bancario no fue una nacionalización, la capitalización que estos recibieron por parte del gobierno debió haber generado un cambio en su perfil de riesgo crediticio, lo que significa que estos tomarían un papel menos responsable en cuanto al riesgo en la generación  de créditos, debido a que como el capital de estos bancos está integrado en una parte muy representativa por recursos públicos, ahora el objetivo final de estos de generar utilidades a los accionistas debe cambiar y parte de esta utilidad debe ser sacrificada como un subsidio a un mayor riesgo en la generación de créditos, esto sin poner en riesgo la operatividad y rentabilidad de los bancos y sin caer en tomar riesgos excesivos. Ya que se cae en un riesgo moral debido a que los recursos públicos pudieron haber sido utilizados para generar utilidades a los accionistas de los bancos.

A continuación se muestran los resultados del estudio donde se analiza el riesgo crediticio que toman los bancos comparando los que fueron rescatados del resto.

Total de créditos bancarios otorgados por la banca comercial de Estados Unidos a los sectores Industrial y comercial entre Noviembre de 2007 y Agosto de 2008

Rating del riesgo de los créditos bancarios, comparando entre bancos rescatados y los que no fueron rescatados, en esta gráfica el indice 0 representa el momento en que cada banco fue rescatado, es así porque no todos los bancos fueron rescatados al mismo tiempo. Se separa también dependiendo del tamaño de los bancos.

 Interés promedio de los créditos bancarios, comparando en entre los bancos que fueron rescatados y los que no

Total de creditos otorgados, por bancos que fueron rescatados en comparación con lo que no fueron rescatados.

Fuente: http://www.federalreserve.gov/pubs/ifdp/2012/1043/ifdp1043.pdf